Para onde foi o lucro?
Atualizado em 31/08/22 - Escrito por Gilson Lima na(s) categoria(s): Custos e Finanças
“Para onde foi o lucro?” Costumeiramente é comum os dirigentes empresariais indagarem após tomarem ciência das Demonstrações Financeiras. Além desta, também ficam em dúvida sobre o paradeiro dos outros recursos, como o aumento de capital, os empréstimos contratados, etc.
Além dessas dúvidas surge uma outra: a empresa que lucra pode quebrar?
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
O Demonstrativo do Fluxo de Caixa responde essas indagações, com o Fluxo Operacional de Caixa, o Fluxo de Caixa de Investimento e o Fluxo de Caixa de Financiamento. Não se pode afirmar que os recursos como aumento de capital ou empréstimos ou ainda os lucros estão em máquinas, estoques, duplicatas a receber, pois o dinheiro não tem bandeira marcada, mas através de configurações desse tipo, poderemos ter uma noção onde foram aplicados os recursos gerados no exercício.
EXEMPLO:
Hipoteticamente podemos usar como exemplo a empresa Forte Industrial, no exercício de 2021 com os seguintes dados:
Em suas atividades diárias a empresa, compra, produz e vende, investindo em clientes, estoques e recebendo crédito de fornecedores e de terceiros. O Lucro/Caixa vai sendo usado também para pagar seus investimentos, após os créditos do Passivo Operacional.
Se o Lucro/Caixa for menor que o saldo desses investimentos menos financiamentos, então ele estará totalmente aplicado em Clientes e Estoques. Se for maior irá sucessivamente pagar Empréstimos Bancários de Curto Prazo, dividendos, e aplicados em investimentos permanentes.
EMPRÉTIMOS BANCÁRIOS DE CURTO PRAZO
Os Empréstimos Bancários tomados destinam-se geralmente a cobrir o Déficit Operacional de Caixa, como ocorreu em 2021 com a Forte Industrial.
Havendo excedentes de Empréstimos Bancários, como no exemplo acima, estes serão aplicados
em investimentos permanentes.
AUMENTO DE CAPITAL
Os recursos ingressados na empresa, referente ao aumento de capital é aplicado primeiramente em investimentos permanentes e sucessivamente no pagamento de empréstimos bancários, de fornecedores em clientes e estoques.
No exemplo da Forte Industrial, o aumento de capital esteve em 2021 muito aquém dos investimentos permanentes.
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS DE LONGO PRAZO
Os recursos obtidos através de financiamento de longo prazo são aplicados sucessivamente nos investimentos permanentes, no pagamento de empréstimos bancários de curto prazo e nos clientes e estoques.
O Lucro Operacional é o termômetro de avaliação da competência dos administradores. Ele deverá cobrir os gastos com a estrutura de capitais, tanto de terceiros como próprio.
São três possibilidades que impactam no resultado do caixa de uma organização: o lucro ou prejuízo ajustados, as variações do ativo e do passivo operacionais e as variações do ativo e do passivo não operacionais.
Sobre o autor
Este artigo foi escrito por Gilson Lima, que é formado em Economia e Contábeis, pós-graduação em Finanças e Custos, MBA em Gestão Empresarial pela FGV e Conselheiro de Administração certificado pelo IBGC. Além disso, Gilson possui cinquenta e seis anos de experiência em indústrias, exercendo cargo de Gerência e Diretoria, principalmente nas áreas Financeira e Controladoria.
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Um comentário
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Gostei muito do assunto
Temos o nomus precisamos de uma consultoria para saber realmente se minha empresa dar lucro pelo meu sistema